目前，我國生活垃圾的主要處理方式有衛生填埋處理、焚燒和堆肥三種處理方式。2016年我國城市生活無害化處理量為62.14萬噸/日，無害化處理廠數940座，其中衛生填埋為657座，占69.89%，焚燒為249座，占26.49%，堆肥及其他處理廠為34座，占3.62%。預計未來幾年，衛生填埋占比仍然將在50%以上，衛生填埋仍將是我國處理生活垃圾的主要方式。衛生填埋不可避免的產生垃圾滲濾液，垃圾滲濾液是垃圾在堆放和填埋過程中由于垃圾中有機物質的分解產生的水和垃圾中的游離水、降水以及滲入的地下水產生的一種成分復雜、污染物濃度高、毒性大的高濃度有機廢水。
一、環保督查趨嚴&無害化處理需求增長，釋放滲濾液行業逾百億市場空間
生活垃圾產量提升及無害化處理需求增加，驅動滲濾液產生量持續增長，近7年復合增速達9.3%。滲濾液是一種高濃度、高毒性的有機廢水，由于其濃度高，流動緩慢，滲漏持續時間長，對周圍地下水和地表水均會造成嚴重的污染，因此對滲濾液進行規范、清潔處置尤為重要。同時，隨著生活垃圾產量逐年遞增及生活垃圾無害化處理比例要求提升，滲濾液產量將會持續增長。2017年全國城市生活垃圾處理量21305萬噸，其中填埋處理量12038萬噸，占比56.5%；焚燒處理量8463萬噸，占比39.72%；其他方式處理量533萬噸，占比2.5%；2017年全國縣城生活垃圾處理量6140萬噸。假設滲濾液產量占各垃圾處理方式中垃圾處理量的重量比例為：填埋處理方式產生的滲濾液占垃圾填埋量的40%，焚燒處理方式產生的滲濾液占垃圾焚燒量的30%，其他處理方式產生的滲濾液占垃圾綜合處理量的40%，對近年全國滲濾液產生量進行測算（由于縣城垃圾未披露不同方式的處理量，統一按滲濾液占無害化處理量的35%估算），預計2017年全國垃圾滲濾液產生量約為9716萬噸，日均產生量約為26.62萬噸，同比增長6.54%，2010-2017年垃圾滲濾液產量的復合增長率約為9.3%。
全國城市生活垃圾處理量測算：萬噸/年
全國垃圾滲濾液產生量測算：萬噸/年
全國垃圾滲濾液處理市場空間測算：億元
近期環保督查滲濾液相關問題反饋整理
預計2025年垃圾滲濾液產生量可達12974萬噸，較17年有34%增長空間。《“十三五”城鎮生活垃圾無害化處理設施建設規劃》提出，到2020年底，設市城市生活垃圾焚燒處理能力占無害化處理總能力的50%以上。而海外發達國家如日本的垃圾焚燒處理率接近80%左右，假設2025年我國垃圾焚燒處理率可達到60%，同時預計全國城市/縣城生活垃圾清運量分別按4.5%/3.0%的增速線性增長，無害化處理率分別達到99.9%/99.0%，垃圾滲濾液占比不變，則2025年全國垃圾滲濾液產生量預計可達12974萬噸，較2017年增加33.53%。
全國城市生活垃圾處理量測算：萬噸/年
全國垃圾滲濾液產生量測算：萬噸/年
預計2025年全國垃圾滲濾液運營處理市場規模將達到104億元。由于垃圾滲濾液處理項目的技術工藝、污染物種類、所處地區各不相同，導致不同垃圾滲濾液處理項目的處理費用差異很大。我們對過去5年的垃圾滲濾液項目的中標情況進行了梳理，發現其單噸處理費介于40余元至180余元之間，按平均值80元/噸進行測算，則2017年全國垃圾滲濾液運營處理市場規模已達78億元，預計2025年全國垃圾滲濾液運營處理市場規模可達104億元，較2017年增長33.53%。
全國垃圾滲濾液處理市場空間測算：億元
政策、環保督查趨嚴提升垃圾滲濾液存量改造需求。2008年以前，我國垃圾填埋以簡單填埋為主，基本無垃圾滲濾液處理裝置。08年7月1日開始實施的《生活垃圾填埋污染控制標準》(GB16889—2008)，要求凡在08年新標準出臺前建設的垃圾填埋場，均需改造垃圾滲濾液處理設施。2012年5月頒布的《“十二五”全國城鎮生活垃圾無害化處理設施建設規劃》加大了垃圾處理設施存量治理力度，對于滲濾液處理不達標的處理設施，要盡快新建或改造滲濾液處理設施。2017-2018年在環保督查和“回頭看”行動中，垃圾滲濾液問題屢屢出現，主要有：1）未按要求建設配套滲濾液處理設施；2）雖有滲濾液處理設施但并不達標；3）將滲濾液違規轉運至污水處理廠處理；4）將滲濾液直接排放等。在環保督查趨嚴的背景下，垃圾滲濾液項目存量改造需求不斷提升，加速行業訂單不斷釋放。
近期環保督查滲濾液相關問題反饋整理
預計2019-2025年垃圾滲濾液新建及改造項目投資市場規模可達168億元。1）新建項目：根據上文對全國垃圾滲濾液產生量的測算，假設至2025年垃圾滲濾液處理率為100%，以行業平均產能利用率80%估計，則從2019年至2025年需要新增垃圾滲濾液處理產能合計9.52萬噸/日。我們對過去5年的垃圾滲濾液項目的中標情況進行了梳理，發現其單位投資額主要集中在8-12萬元/噸，以平均值10萬元/噸進行測算，可得2019-2025年全國垃圾滲濾液新增投資市場空間達95.18億。2）改造項目：隨著政策要求及環保督查的不斷趨嚴，垃圾滲濾液存量項目的改造需求加速釋放。假設平均改造周期為10年，結合滲濾液歷史所需產能可推算每年需要改造的產能，按單位改造投資額5萬元/噸測算，則2019-2025年垃圾滲濾液存量改造項目投資空間約72.35億元。新建加改造項目投資規模合計約為167.53億。
全國垃圾滲濾液投資市場空間測算
二、我國滲濾液處理行業未來的發展方向
1、滲濾液處理工藝的多樣化
滲濾液是一種高濃度、高污染的有機廢水，其處理難度大，我國幅員遼闊，自然條件差異大，不同地區的生活垃圾種類不盡相同，導致滲濾液水質水量都有顯著的差異，客觀上要求滲濾液處理工藝的多樣化。垃圾滲濾液不同于生活污水，其成分更加復雜，隨著現有檢測分析水平的提高，滲濾液中將會有更多的對人類健康有害的化學污染物被認識，未來滲濾液的排放標準也將會控制更多的污染物排放。未來對環境的監管將會日益嚴格，隨著監管體系的日益完善和嚴格以及排放標準的提高也促進滲濾液處理工藝向多樣化發展。
2、滲濾液處理的工藝選擇科學嚴謹
1、滲濾液處理工藝的多樣化
滲濾液是一種高濃度、高污染的有機廢水，其處理難度大，我國幅員遼闊，自然條件差異大，不同地區的生活垃圾種類不盡相同，導致滲濾液水質水量都有顯著的差異，客觀上要求滲濾液處理工藝的多樣化。垃圾滲濾液不同于生活污水，其成分更加復雜，隨著現有檢測分析水平的提高，滲濾液中將會有更多的對人類健康有害的化學污染物被認識，未來滲濾液的排放標準也將會控制更多的污染物排放。未來對環境的監管將會日益嚴格，隨著監管體系的日益完善和嚴格以及排放標準的提高也促進滲濾液處理工藝向多樣化發展。
2、滲濾液處理的工藝選擇科學嚴謹
未來滲濾液的處理工藝的選擇應綜合考慮工藝處理的節能降耗、經濟合理性，水質達標排放等多因素，工藝的確定更加科學嚴謹。充分分析現場水質情況、并綜合考慮未來幾年內水質變化情況，應對不同季候水質水量變化等各方面因素。
對滲濾液處理工藝各個環節控制采用科學嚴謹的態度，在工藝設計環節合理的控制水力高程，避免多次提升，減少不必要的水頭損失和浪費；曝氣系統控制應充分考慮進水水量、水質以及運行條件的變化，合理調節曝氣量，降低能耗等方面。
3、滲濾液處理的精細化管理
目前，滲濾液處理行業主要以出水達標和達到預期處理規模為主要目標，整個行業都處理于粗放型管理，對滲濾液處理行業進行精細化管理，以更加專業化、規范化、精細化的管理模式運營滲濾液處理廠，提高處理效率、節省和降低運行成本。葉亮[3]等人研究了蘆村污水處理廠精細化管理技術措施，發現通過精細化管理技術措施，可將該污水廠三期污水處理系統的脫氮能力提高2.25mg/L。
對滲濾液處理工藝各個環節控制采用科學嚴謹的態度，在工藝設計環節合理的控制水力高程，避免多次提升，減少不必要的水頭損失和浪費；曝氣系統控制應充分考慮進水水量、水質以及運行條件的變化，合理調節曝氣量，降低能耗等方面。
3、滲濾液處理的精細化管理
目前，滲濾液處理行業主要以出水達標和達到預期處理規模為主要目標，整個行業都處理于粗放型管理，對滲濾液處理行業進行精細化管理，以更加專業化、規范化、精細化的管理模式運營滲濾液處理廠，提高處理效率、節省和降低運行成本。葉亮[3]等人研究了蘆村污水處理廠精細化管理技術措施，發現通過精細化管理技術措施，可將該污水廠三期污水處理系統的脫氮能力提高2.25mg/L。
4、繼續解決滲濾液處理全量化的技術難題
膜過濾濃縮液的零排放處理是實現滲濾液全量化的重要因素，常規的回灌處理工藝，其缺點越來越引起滲濾液處理人員的重視，目前尋找更加高效節能的濃縮液處理技術迫在眉睫。目前，國內多采用蒸發結晶技術進一步濃縮濃縮液，但難以實現真正意義上的“零排放”。
膜過濾濃縮液的零排放處理是實現滲濾液全量化的重要因素，常規的回灌處理工藝，其缺點越來越引起滲濾液處理人員的重視，目前尋找更加高效節能的濃縮液處理技術迫在眉睫。目前，國內多采用蒸發結晶技術進一步濃縮濃縮液，但難以實現真正意義上的“零排放”。
